2010年基金业五大关键词 | 四步精选2010年基金 | 2010年应重点关注基金类别 | 专家推荐基金一览 | 调查 | 岛城网友祝福墙

    走过跌宕起伏的2009年,我们已走进充满希望的2010年。“一年之计在于春”,对于理财来说也是如此。在新的一年里尽早规划好自己的理财策略,能帮助岛城市民金钱财富大增长。为此,海奥网“赢春行动”系列活动—“2010年理财规划全攻略”将陆续推出2010年股票、基金、黄金、银行理财产品等投资热点的理财攻略,以帮助广大投资者赢在2010年起跑线。
    “赢春行动”系列专题:2010年理财规划全攻略之股市篇

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     2010年基金业五大关键词

4指数型基金
将体现阶段性特征

中小规模混合型基金
有望超越市场平均水平

封闭式基金
或有阶段性投资机会

债券型基金
新股申购对其贡献下降

货币市场型基金
收益率或有上升

    2009年股票市场单边上升过程中,被动的指数型基金由于股票配置比重较高,全年加权平均收益率87.96%。在各投资类型的基金中涨幅最高,吸引了投资者的眼球。 在2010年A股市场呈现震荡格局的大背景下,被动的指数型基金将跟随A股市场震荡,从全年范围来看,难现2009年的领涨风光,投资机会将体现阶段性的特征。
    2009年股票型和混合型加权平均净值增长率分别为70.96%、62.93%,为投资者带来良好收益。在2010年A股市场呈现震荡格局的大背景下,由于股票型基金的股票配置下限为60%,与混合型基金相比,在A股市场的震荡中将受到更大影响。具有较好的选时、选股能力,投资风格稳健的中小规模混合型基金,在2010年的表现有望超越市场平均水平。
    2009年封闭式基金的业绩表现仅次于开放式指数型基金,优于主动管理的开放式权益类基金。 2010年A股市场呈现震荡格局的背景下,传统封基在2009年末至2010年的分红行情将跟随A股市场波动,整体投资机会将以阶段性为主。结构性创新型封基受到杠杆助涨助跌的作用影响,全年震荡幅度或高于传统封基,将呈现阶段性的投资机会。
    债券型基金2009年全年加权平均上涨6.84%,来自股票、可转债和新股申购的收益对于债券型基金的业绩作出较大的贡献。2010年A股市场呈现震荡格局,债券型基金来自股市和可转债的收益预期有可能降低。 同时,由于目前新股发行市盈率较高,近期部分新股出现破发。如果A股市场在2010年呈现震荡格局,部分参与新股配售较多的债券型和保本型基金业绩将受到较大影响。
    2009年宽松的货币政策和充裕的资金使得货币市场利率一直维持在低位,货币市场型基金收益率也随之下降而创下历史新低,加权平均年化收益率仅为1.5%,低于3个月定期存款。 2010年市场流动性的预期低于2009年,市场利率上行成为大概率事件,预期随着市场利率上行,货币市场型基金的整体收益水平或有上升。
 四步精选2010年基金
调查


第一步

 

    首先要选的是基金公司。要选一些运作比较规范的,长期来说,运作比较稳健,业绩也比较稳定,其投研团队也相对比较稳定,并且也一直坚守其投资理念的基金公司。

第二步

    选好公司后,再来选择这个公司下面一些一直表现比较突出的明星基金或者明星经理基金管理的基金。

第三步

    然后再要看这个基金的规模、投资风格,投资组合等来综合判断。


第四步

 

    最后就是基金类型的选择。刘明军指出,很多投资者都是看市场,市场好的时候选股票型基金,市场不好的时候选债券型基金或货币型基金。这个原则没有错,但有时候这样的判断都有其滞后性,而市场变化太快,你作出判断的时候可能并没有判断完。所以不能完全看市场。投资者还是要适当主动一点,不要完全被动跟着市场走。投资者可以结合自己的长期理财目标、风险偏好、现在的财务状况,做一个年或五年的规划。
   2010年应重点关注基金类别
可交易基金 可套利的基金 5类传统开放式基金
   所谓可交易基金,指的是可以借助各券商营业部提供的平台渠道进行买卖的基金,包括封闭式基金、部分开放式基金、创新型基金等。在部分种类的开放式基金里,有ETF、LOF等可交易品种;在创新型基金里,有具有固定收益特色的产品、具有类似开放式基金净值稳健波动的产品、有带有杠杆因素表现出高风险特色的产品。通过这种方式投资基金的最大优点是低成本、高效率。
    这类基金要求投资者具有一定的专业素质,具体的可套利对象主要是ETF,其次是LOF。至于到期封转开,有战略眼光的投资者也可以适当关注。对于提前封转开,虽然市场上有这样的题材,综合分析来看,对于投资者、基金公司、基础市场行情、以及监管可能皆有不利,故请投资者尽可能避免。
    对于传统开放式基金,应该从历史的长度来综合考察各类基金绩效表现,并从公司角度来考察各个基金公司的3项资产(权益类资产、固定收益率资产和综合资产)管理能力。初步来看,标准指数型、标准股票型、偏股型、一级债基和货币基金5大类,是重点关注的对象。至于其他类型基金,或者不是当前市场中的主流,或者绩效表现不好,投资者可以忽略。
   专家推荐基金一览
  海通证券 国海证券 渤海证券 山西证券 国金证券 招商证券
开放式
兴业社会、华宝大盘、国泰金鹰、嘉实研究、华夏复兴、诺安灵活、银华优选、易方达价值、富国天瑞、南方深成指ETF;
开放式股票型基金:兴业社会责任、新华优选成长、银华核心价值优选、国泰金鹰增长和嘉实研究精选;开放式混合型基金:诺安灵活配置、国投瑞银景气行业、富国天瑞强势精选、中银中国精选和兴业趋势投资
易方达深证100ETF、华夏复兴、银华核心价值优选
对于股票型基金,我们建议投资者增配大盘蓝筹类基金品种;对于指数型基金,我们建议投资者重点关注跟踪上证50指数、上证180指数,还有上证红利指数的基金。
对于风险承受能力相对适中的投资者,可于此阶段适当关注红利风格基金产品,具体产品如工银红利、交银蓝筹、易方达科翔、国富收益、华夏红利、华宝收益、中银收益等。
股票型基金推荐:兴业社会、世纪成长、华夏复兴、国泰金牛、华宝大盘、银华富裕;混合型基金推荐名单:世纪分红、华夏策略、富国天瑞、易方达科、宝康消费、华宝收益
封闭式
瑞和远见、基金安顺、基金普惠;债券型:大成强化、银华收益
 
基金兴华、基金安顺
建议风险承受能力适中的投资者可配置创新型封基
   
货币型
长信收益、华夏现金
     
建议侧重关注华夏现金、建信货币、海富通货币、南方增利、博时现金、中银货币等“双高——高偏离度、高收益”货币市场基金产品。
 
QDII 海富通海外          
   岛城网友祝福墙 2010年理财会更强
 
 
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